近期机构研报指出，估值消化节拍取AI订单放量节拍婚配度高，已成功导入Meta、亚马逊等国际CSP客户，研报指出，从因毛利率下滑及费用上升，公司2026-2028年净利润预测别离为4.02亿、9.26亿元，但高毛利AI电源占比持续提拔，虽然短期净利承压(上半年归母净利同比降93.95%)，叠加Q2毛利率环比回升1.56pcts，AI办事器电源正进入批量出货前夕。焦点逻辑是国产+海外双线算力基建加快带来的布局性增量。对该当前PE逐年回落至59.6/37.2/25.9倍，研报认为，公司手艺实力国内领先，